生命保険の種類と保険加入のポイント

 学資保険の基本

外貨建て保険の人気

少し前からの傾向ですが、銀行などでも外貨建て預金が多く見られました。同じように保険でも外貨建ての保険が増えています。外資系をはじめ多くの保険会社で、外貨建て（ドル建て、ユーロ建て、中には豪ドル建ても）の保険商品が増えました。日本で生活していて、何かあったら「円」で保障が欲しい人が多いと思いますが、なぜ外貨建ての保険商品がこれほど多く発売されているのでしょうか。これは外貨建て保険の予定利率が、保険種類にもよりますが３．５％〜５．５％程度だった時期があり、最近の日本の保険の「予定利率」の低さを考えると、お金が増えやすい保険というイメージが外貨建て生命保険にはあったのですね。あるドル建て養老保険では、昔の日本にもあったように、総支払い保険料の２倍程度の満期保険金がもらえる（ただしドルベースでですが）ものもありました。

保険の予定利率に影響を与えるもの

それでは、生命保険料を決定する要素のひとつである、予定利率とははどのように決まるのでしょうか。これはまず日本国債の利回りに左右されるということがあります。通常の保険の運用（一般勘定といわれる部分は）は公社債を中心に運用されています。今とは違い日本国債の利回りが高かった９３年以前では、保険の予定利率も非常に高いものでした。しかし最近の日本国債の利回りは、１０年ものでは２％以下で推移しています。したがって日本の生命保険の予定利率は非常に低く、貯蓄性の高い保険といわれる終身保険や養老保険や個人年金、また学資保険でも、支払う総保険料に対して戻ってくる満期保険や死亡保険金がイーブンか、少なくなっているものもでてきています。

忘れてはいけない為替リスク

それでは外国の債券はどうなっているのかといいますと、例えばアメリカの１０年国債などは良い時期で４〜６％ぐらいで推移していました。したがってドル建て保険の予定利率も４％前後となっていたのが２年前ぐらいの状況でした。このころではまだ外貨建ての保険も魅力が感じられたのですが、昨今ではそのリスクをしっかり考えておかないと難しいものがあります。円建ての場合は、貯蓄性は乏しいというものの、円ベースでは確実に元本は保証されます。しかし外貨建ての場合は、大きく円高になってしまうと元本割れの恐れがあります。そして今の円高の現状を考えると、少し前の外貨建て生命保険の良い面ばかりが見えていた時期と状況が違っていることを認識しておかなければなりません。保険だけにかぎりませんが、外貨建ての金融商品には為替リスク、円高リスクがかならず伴うことを覚えておきましょう。